Los primeros españoles que llegaron a la zona del valle de Peuco, lugar en donde desemboca el estero Marga Marga, se repartieron el territorio en dos grandes haciendas. Al norte del curso de agua se encontraba la Viña de la Mar, cuyo nombre se debió a que uno de sus primeros dueños plantó un viñedo que se mantuvo en el lugar hasta que fue arrasado por un temporal en el año 1827, y al sur las Siete Hermanas cuyo nombre aludía a las siete colinas que separan el cerro Castillo, que antiguamente estaba unido al Recreo, del cerro Barón. A comienzos del siglo XVII ambas haciendas fueron adquiridas por el comerciante portugués avecindado en Valparaíso Francisco Alvares. Al fallecer Alvares ambas propiedades quedaron bajo la administración de su viuda, Dolores Pérez.

En 1859 la nieta de Francisco Alvares y de Dolores Pérez, Mercedes Álvarez, contrajo nupcias con el ingeniero y político José Francisco Vergara, quien finalmente presentó el proyecto para convertir a las haciendas en un municipio distinto del de Valparaíso, dedicándose también a planificarlo. Eñ primer tramo del ferrocarril de Valparaíso a Santiago, entre el cerro Barón y la hacienda de Viña del Mar, fue inaugurado el 17 de septiembre de 1855.

El 28 de diciembre de 1874, Vergara consiguió que el proyecto presentado ante el intendente Francisco Echaurren fuera aprobado, naciendo así la nueva comuna que desde la llegada del ferrocarril había evolucionado al aspecto de una pequeña urbe.

Las primeras edificaciones surgieron en torno a la estación ferroviaria y a la plaza central, la actual Plaza Vergara, y se extendían alrededor de la vía férrea por las calles Álvares y Viana. En 1884 eran inauguradas las primeras instalaciones para baños emplazadas en la playa Miramar y en 1886 se formó el primer barrio fuera del centro, Recreo, formado sobre la vía férrea y el camino a Valparaíso.

El crecimiento de la comuna continuó en el año 1892, cuando Salvador Vergara, hijo de José Francisco Vergara, formó la Sociedad Población Vergara, cuyo fin era parcelar y urbanizar el sector ubicado al norte del Marga Marga. Es así como se inició la construcción de la Avenida Libertad, en torno a la cual se construyeron diversas edificaciones de índole residencial, como casonas y chalets. En estos mismos años comenzaron a formarse nuevos barrios como Cerro Castillo cerca de la costa, y Chorrillos y Miraflores hacia el oeste, formados en forma paralela a la línea férrea.